Baghira ist ein Panther, der im Dschungel Indiens lebt. Eines Tages findet er ein Menschenbaby in einem Korb. Der Junge wurde offenbar ausgesetzt. Baghira bringt es nicht übers Herz, ihn allein zu lassen und bringt ihn zu einer Wolfsfamilie, bei der es gerade Nachwuchs gab. Die Wolfsmutter nimmt das Menschenkind freundlich auf und sogar Rama, der Wolfsvater, akzeptiert den kleinen Mowgli als eigenen Sohn. Mowgli wächst in der Wildnis heran und ist glücklich. Doch als der menschenhassende Tiger Shir Kahn zurückkehrt, beschließen die Wölfe, dass Mowgli in die Menschensiedlung gebracht werden muss. Baghira übernimmt diese Aufgabe. In der Nacht werden sie von der Schlange Kaa hypnotisiert und beinahe gefressen. Am nächsten Tag treffen sie auf die Frühpatroullie, die unter der Führung von Elefant Hahti marschiert. Hahti ist empört, ein Menschenkind im Dschungel anzutreffen. Baghira erklärt, dass er Mowgli gerade in die Menschensiedlung bringen will. Doch Mowgli will im Dschungel bleiben und weigert sich. Ärgerlich lässt Baghira ihn stehen. Da trifft Mowglie den Bären Balu, eine Frohnatur und echter Genießer. Die beiden werden schnell Freunde und Mowgli ist von Balus unbekümmerten Lebensstil begeistert, sehr zu Baghiras Missfallen. Kurz darauf enführt eine Gruppe Affen Mowgli. Ihr König King Lui will von ihm erfahren, wie man Feuer macht. Balu und Baghira starten eine Rettungsaktion und befreien Mowgli. Baghira macht Balu klar, wie gefährlich der Dschungel für Menschen ist. Balu will sich nicht von Mowgli trenne, da er ihn mittlerweile wie einen sohn liebt. Doch ihm ist klar, dass Shir Kahn Mowgli töten wird. Als er den Jungen am nächsten Tag zur Menschensiedlung bringen will, läuft Mowgli enttäuscht davon. Er trifft eine Horde Geier, die ihn aufmuntert. Doch da erscheint Shir Kahn und greift ihn an. Mowgli hätte keine Chance, würde Balu nicht rechtzeitig eingreifen. Durch einen Blitz entseht Feuer, mit dem Mowgli den Tiger verjagt. Balu wurde schwer verwundet. Baghira hält gerade eine rührende Nachrede, da regt sich der Bär zu ihrer Freude wieder. Als sie zufällig zur Menschensiedlung kommen, sieht Mowgli ein schönes Mädchen, von dem er gleich verzaubert ist. Er folgt ihr in das Dorf und lässt sein wildes Leben zurück. Balu ist zwar traurig, sieht aber ein, dass Mowgli zu den Menschen gehört. Gemeinsam mit Baghira kehrt er in den Dschungel zurück.
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