Das geborgene Land ist in Gefahr. Orks und andere Kreaturen versuchen über die von den fünf Zwergenstämmen bewachten Gebirgspässe einzudringen. Doch nicht nur die Zwerge sind in Grfahr, sondern auch die Menschen und Elben, welche von den Albae angegriffen werden, können sich nur durch die Magie der „Magi“ halten.
Mitten unter den Menschen lebt Tungdil, ein Zwerg, der als Findelkind bei dem Magier Lot-Ionan aufwuchs. Als Tungdil eines Tages von Lot-Ionan einen Auftrag erhält – er soll einen Sack mit ihm unbekannten Inhalt bei einem „Famuli“ abliefern – findet er in der Hütte des Famuli nur Leere vor. Da entschließt sich Tungdil, seinen Auftrag dennoch zu erfüllen und macht sich auf die Suche nach dem Famuli.
Unterwegs trifft er die beiden Zwillingsbrüder Boindil und Boendal von Zwergenstamm der Zweiten, von denen er erfährt, daß Lot-Ionan tot ist. Im Sack, den er zu dem Famuli bringen sollte, ist unter anderem ein Buch, daß die Anleitung enthält, wie man die Feuerklinge – eine mächtige Waffe – schmiedet, die allein den Bösewicht Nod-Onn zu töten vermag.
Gemeinsam gehen sie in das Zwergenreich der Zweiten, wo eine Versammlung stattfindet, die einen Nachfolger für den verstorbenen Zwergenkönig bestimmen soll. Tungdil nutzt diesen Umstand und bewirbt sich, da er die Feuerklinge geschmiedet haben möchte.
Die Anwärter müssen verschiedene Aufgaben erfüllen, wobei Tungdil sich bei einer Prüfung etwas Gold auf die Hand schüttet. Dies bringt ihm fortan den Namen Tungdil Goldhand ein.
Ein letzter Wettkampf führt die Kontrahenten zum Reich der Fünften, weil nur dort die Feuerklinge geschmiedet werden kann. Nach mehreren überstandenen Gefahren ist Tungdil schließlich im Besitz der Feuerklinge. Doch im Buch von Lot-Ionan heißt es, daß nur ein Feind der Zwerge damit auch Nod-Onn töten kann. So überlässt Tungdil die Klinge einer Halbalbin, die jedoch beim Angriff auf Nod-Onn versagt. Ein Verräter der Zwerge erzählt Tungdil schließlich, daß dieser zum Stamm der Dritten gehört, die als Zwergenhasser bekannt sind. Daraufhin tötet Tungdil den Verräter.
Als Tungdil die Feuerklinge in die Hand nimmt, leuchtet diese hell auf und er weiß nun, daß er tatsächlich ein Dritter ist. Es gelingt ihm, Nod-Onn zu töten und wird als Held gefeiert.
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