Die Fünf Freunde bestehen auch Julian, Dick, Anne, George und dem Hund Timmy. Julian, Dick und Anne sind Geschwister, George ist ihre Cousine, die eigentlich Georgina heißt - aber sie möchte lieber ein Junge sein, trägt nur Hosen und kurze Haare und wird daher George genannt. Tim bzw Timmy ist ihr Hund, der stets dabei ist. Die fünf verbringen jede Ferien zusammen und lösen dabei immer ein Abenteuer, in dem sie Verbrechern auf die Spur kommen.
Julian, Dick und Anne wollen die Ferien wie so oft bei George verbringen. Gerade angekommen, gibt es aber eine Hiobsbotschaft: Hannah, eine Angestellte von Georges Eltern, hat Scharlach und das Haus steht unter Quarantäne. Die Kinder werden aber von Professor Hayling aufgenommen, einem Arbeitskollegen von Georges Vater. Seinen Sohn Tinker kennen sie bereits von einem früheren Abenteuer. Sie freuen sich schon auf ein Wiedersehen, nicht nur mit Tinker, sondern auch mit dessen Affen Schelm.
Beim Leuchtturm von Mr. Hayling werden sie von Tinkers Vater zunächst nicht erkannt, denn so zerstreut wie er ist, hat er die Einladung bereits vergessen. Tinker kommt aber rasch dazu und klärt alles auf. Mr. Hayling ist nun beruhigt und heißt sie willkommen. Er ermahnt die Kinder jedoch, auf keinen Fall in den Turm zu gehen, wo er an seinen Forschungen arbeitet, die geheim sind. Die Haushälterin Jenny schlägt vor, dass die Kinder zelten sollen, damit der Professor ungestört ist. Auf der Suche nach einem geeigneten Lagerplatz entdecken die Kinder eine Reihe von Wohnwagen, die zu "Tappers Wanderzirkus" gehören. Tinker beschwert sich bei Mr. Tapper, dass der Zirkus auf dem Grundstück seines Vaters campiert. Der Direktor zeigt aber eine Lizenz, wonach die Schausteller seit vielen Generationen alle zehn Jahre hier lagern dürfen. Die Kinder bekommen die Erlaubnis, sich beim Zirkus etwas umzusehen. Beim Aufbauen der Zelte hilft ihnen der kräftige Schimpanse Charly. Später schauen die Kinder bei den Proben zu und sind begeistert von dem Programm. Nur den auf dem Plakat angekündigten Zauberer Wu vermissen sie. Der Direktor erklärt, dass Wu niemals probt. Da kommt der Zauberer auch schon zu ihnen und demonstriert seine unglaublichen Rechenfähigkeiten. Als Tinker von den mathematischen Arbeiten seines Vaters erzählt, zeigt sich Wu sehr interessiert. Anschließend machen die Freunde Tinker ein paar Vorwürfe, weil er so viel erzählt hat. Tinker wehrt ab, er findet Herrn Wu sehr sympathisch und harmlos.
In der Nacht erwacht Haushälterin Jenny von Geräuschen am Haus. Sie sieht eine Gestalt am Turm hochklettern und ruft den Professor. Tatsächlich ist das Turmzimmer durchwühlt ud einige Papiere sind verschwunden. Tinker und Jenny beschließen, selbst ein gutes Versteck für die verbliebenen Papiere zu suchen - Tinkers Vater würde das Versteck nämlich sofort vergessen. Sie entscheiden sich für die Kirrin-Insel, die kleine Felseninsel, die Georges Familie gehört. Eigentlich will Julian das übernehmen, aber George geht heimlich mit Timmy los. Als sie Licht auf der Insel sieht, ahnt sie, dass bereits Gauner dort sind. Sie versteckt die Papiere in einem Fischerkahn und rudert zur Insel, um nachzusehen. Sie findet ein Bott vor, das sie losbindet.
Die entdeckt Mr. Wu und einen weiteren mann, die Karten spielen und über die Papiere reden. Der Zauberer hat mitgehört, dass die restlichen Papiere auf der Insel versteckt werden sollen und warten auf denjenigen. George spricht sie an und hält sie mit dem knurrenden Timmy in Schach. Sie täuscht vor, sie zu den Papieren am Strand führen zu wollen. Die Männer halten auf einem Riff Ausschau nach ihrem verschwundenen Boot. Da stößt George einen ins Wasser, Timmy den zweiten.
Auf dem Festland wird George von Dick und Julian empfangen, die sich große Sorgen um sie gemacht haben. Am nächsten Tag kommt Tinker zu ihnen und erzählt, dass Schimpanse Charly der Dieb war, Mr. Wu hat ihn dazu angelernt. Tinker hat es herausgefunden, da auch ein Wecker aus dem Turm verschwunden ist, den Tinker jetzt bei Charley gefunden hat.
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